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一些30crmo无缝管钢贸企业便通过虚假注资担保公司，以抵押质押、重复抵押、互保联保的方式，大量套取银行贷款。这些企业在骗取银行贷款之后，又变身为投资公司，将所得资金投向房地产、股票、期货，甚至高利贷等高风险行业。铁矿石更为普遍的套利是通过贸易融资的手段，目前整个银行对进口铁矿石融资的贷款规模在200亿元左右，以国有五大行和股份制银行为主。由于近期进口矿价格下滑明显，已经造成一些企业因无力偿还银行贷款，而通过实力较好的国有钢厂或贸易商进行“托盘”，力防出现违约。
青岛港调查贸易融资骗贷的消息，在大宗商品市场上掀起了新一轮风波。德诚与四家不同的仓储公司分别出具仓单，然后利用银行信息不对称的漏洞，去不同银行重复质押，实际的银行贷款敞口超过10亿元。
港口铁矿石库存节节攀高。据5月30日的统计，全国34个港口铁矿石库存高达1.13亿吨，较上月末上涨598万吨，刷新历史记录。同时，铁矿石价格持续下跌，至6月2日进口铁矿石价格从年初的134.75美元/干吨已跌至91.75美元/干吨，跌幅近32%。在境外购买大量铁矿石等大宗商品，并运至港口保税仓库后出售，到时将销售款偿还美元信用证贷款即可。是企业在偿还美元信用证贷款前，可以有一定时间自由支配销售资金，用于短期投资获利。过去数年人民币单边升值期间，这些企业借此既能赚取一定汇兑收益，还有短期投资收益。
所质押的铁矿石会被取得控制权的银行短期内抛售回笼资金,加速进口铁矿石的跌价风险,由于近期欧洲再次降息,内外息差的存在不可能让外资银行放弃贸易融资这块业务,只不过会在短期内降低杠杆比率,控制风险.
一旦对标的库存进行清理，或者说银行对于铁矿石的信贷开始收紧，就会使以往的隐性库存转为显性库存，短期内加剧铁矿石供需失衡的状态。随着这一事件的发酵，大量的铁矿石隐性库存会显现出来，就会冲击现货市场。另一方面，随着事件进一步发酵，未来30crmo无缝管银行对于融资铁矿石的态度就会更加谨慎，加剧资金紧张的局势。从铁矿石这个点上去看下半年的钢价走势,将会非常有预见性,也是笔者从特别的角度看钢价的一个尝试.
因为青岛港主要以铁矿石和橡胶进口为主，而铜进口量比较大的是上海和宁波港，氧化铝进口则以连云港为主。涉案的融资铜和铝的具体操作手法与前两年盛行的钢贸重复质押如出一辙——作为第三方的仓储公司与企业相互勾结，甚至串通银行放贷人员，针对同一批货物，开具多张仓单，然后企业分头去找不同银行质押骗取多笔贷款。重复质押融资是企业以同一批货物的货权，在不同的银行获得贷款，而贸易融资是企业通过国内银行开具远期信用证，拿货后迅速脱手套现，从而有两个多月的时间窗口使用这笔资金。
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